Wartość przyszła (Future Value)
Powszechnie wiadomo, że dana suma pieniędzy płatna teraz ma większą wartość niż ta sama kwota należna w przyszłości. Wynika to z możliwości zainwestowania posiadanych środków i powiększenia ich o odsetki za czas trwania inwestycji. Oczywiście, będzie tak tylko wtedy, gdy taka możliwość realnie istnieje.
Wartość przyszłą FV (Future Value) kwoty C po N latach, przy założeniu rocznej kapitalizacji odsetek, przedstawia poniższy wzór:
![]() |
(1) |
gdzie
FV - wartość przyszła (Future Value),
C - kapitał (kwota, której wartość przyszłą liczymy),
I - roczna stopa procentowa,
N - czas w latach.
W nieco bardziej ogólnym przypadku, tj. gdy odsetki kapitalizowane są częściej niż raz w roku, wzór ten przyjmie postać:
![]() |
(2) |
gdzie K jest częstością kapitalizacji odsetek w roku.
Przykład.
Chcemy poznać wartość przyszłą kwoty 1000 PLN zainwestowanej w 15 miesięczną lokatę terminową o oprocentowaniu wynoszącym 10 % i miesięcznej kapitalizacji.
Żeby policzyć wartość przyszłą zastosujemy wzór (2). Zgodnie z danymi zawartymi w treści przykładu mamy:
C = 1000 PLN,
I = 0,1,
N = 1,25 lat (rok i 3 miesiące),
K = 12 (ilość kapitalizacji w roku).
Po podstawieniu do wzoru i prostych obliczeniach otrzymujemy, że FV = 1132,56 PLN (wynik w zaokrągleniu do pełnego grosza).
Uwaga:
Za każdym razem, gdy w powyższym tekscie mowa o stopach procentowych, chodzi o stopy roczne, nawet gdy nie jest to explicite zaznaczone.
Zobacz też: